Más del 60% de las pymes españolas sobreviven gracias a sus propios ahorros
- En comparación con 2023, aumenta la financiación externa (del 31% al 34%), aunque disminuye el apoyo financiero del entorno (del 23% al 15%) y el recurso a hipotecar la vivienda (del 6% al 5%)
- En la fase de emprendimiento, continúa predominando el uso de ahorros propios, aunque aumenta la financiación externa (del 26,5% al 33%), la ayuda familiar (del 7,5% al 14%) y el recurso a hipotecar la vivienda (del 6% al 9%)
Madrid, 16 de marzo de 2026 – En un escenario económico marcado por el encarecimiento de los costes operativos, la presión sobre los márgenes y una mayor exigencia financiera, las pequeñas y medianas empresas españolas siguen apoyándose mayoritariamente en sus propios recursos para garantizar la continuidad del negocio. En concreto, más del 60% de las pymes sobreviven gracias a sus ahorros propios, tal y como se desprende de los datos de 2025 del II Informe de Pymes y Autónomos de España de Hiscox.
Un cambio estructural en la cultura financiera empresarial
Este predominio de la autofinanciación, sin embargo, convive con un aumento progresivo de la financiación externa para sostener la actividad, que alcanza el 34% en 2025, tres puntos más que hace dos años. Este repunte, lejos de ser coyuntural, refleja tanto una mayor profesionalización financiera como una creciente necesidad de liquidez y confirma que el crédito ha dejado de ser un recurso puntual para consolidarse como un componente estable en la estructura financiera de muchas pymes.
Al mismo tiempo, se observa una notable disminución del uso de ahorros del entorno familiar para mantener la empresa, pasando del 23% en 2023 al 15% en 2025, lo que indica un agotamiento de las redes informales de apoyo tras varios ejercicios de presión económica continuada. Además, también desciende el recurso a hipotecar la vivienda, del 6% al 5%, lo que puede interpretarse como una mayor prudencia patrimonial..
En paralelo, en lo que respecta al emprendimiento, la tendencia muestra matices diferentes. Aunque los recursos propios siguen liderando el arranque empresarial (73%), el 33% de las pymes ha recurrido a financiación externa para poner en marcha su negocio, seis puntos porcentuales más que en 2023. Así pues, nos encontramos ante una mayor apertura al crédito desde el inicio de la actividad y una planificación financiera más diversificada.
Asimismo, aumenta de forma significativa la implicación del entorno familiar, que se duplica del 7,5% en 2023 al 14% en 2025, y crece el número de emprendedores que hipotecan su vivienda para iniciar la actividad, del 6% al 9%. Estas cifras apuntan a una mayor necesidad de recursos y a una asunción más elevada de riesgos personales, una dinámica que recuerda a los años posteriores a la crisis financiera de 2008, cuando el patrimonio personal actuaba como principal garantía ante un acceso más restrictivo al crédito.
Metodología
El proyecto realizado por Hiscox se ha centrado en elaborar una radiografía de la situación de los directivos de las pymes (de hasta 250 empleados y hasta 50 millones de euros de facturación) en el territorio español, independientemente del sector en el que operan. El estudio de mercado se ha llevado a cabo utilizando la información obtenida a través de una recogida de datos a una muestra de 400 personas que han afirmado tomar o participar en la toma de decisiones de la empresa en una encuesta administrada online y autoaplicada utilizando un cuestionario estructurado y precodificado durante el periodo comprendido entre el 10 y 18 de marzo de 2025.
Sobre el Grupo Hiscox
Desde 2005 Hiscox España ofrece en el mercado español productos innovadores y especializados para negocios, profesionales, arte y clientes privados. Se ha situado por noveno año consecutivo entre las 5 mejores compañías en satisfacción global según el Barómetro ADECOSE 2025.
Hiscox España pertenece al Grupo Hiscox, compañía internacional de seguros especializados con sede en Bermuda y cotizada en la Bolsa de Londres (LSE:HSX). Su objetivo es ser una aseguradora especializada y respetada con un portfolio diversificado, tanto por productos como por países.
Hiscox Group tiene más de 3.000 empleados en 14 países y clientes repartidos por todo el mundo. Ofrece un amplio abanico de soluciones aseguradoras a través de la división de retail en Reino Unido, Europa, Asía y Estados Unidos tanto para clientes profesionales y empresas como clientes privados y viviendas de altos patrimonios. Hiscox suscribe a nivel internacional empresas de gran tamaño y reasegura a través de las divisiones de Hiscox London Market y Hiscox Re & ILS.
Sus valores definen su negocio, centrados en las personas, el coraje, la integridad, el sentido de pertenencia y la interconectividad.
Para más información, consulte www.hiscoxgroup.com.o www.hiscox.es
Contactos de prensa:
Amaia Rodríguez 91 038 68 22 amaia.rodriguez@hiscox.com
Almudena Peño 685 81 07 67 almudena@wegarage.es
Lucía Pedroche 603 877 524 luciap@wegarage.es
María Guijarro 696 514 179 mguijarro@wegarage.es
